第一，證券監(jiān)管的原因是因?yàn)樽C券市場(chǎng)本身存在著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)操縱、市場(chǎng)欺詐、內(nèi)幕交易、違規(guī)關(guān)聯(lián)交易等需要由政府干預(yù)才能解決的市場(chǎng)失靈問(wèn)題。

第二，證券監(jiān)管是由政府或政府授權(quán)的專門(mén)機(jī)構(gòu)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行的干預(yù)。

第三，證券監(jiān)管的對(duì)象，是證券市場(chǎng)本身及市場(chǎng)參與者。

第四，政府對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管的目標(biāo)，是糾正或改善證券市場(chǎng)存在的市場(chǎng)失靈問(wèn)題，以使證券市場(chǎng)能夠正常和高效運(yùn)轉(zhuǎn)。

第五，政府在對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，同樣也離不開(kāi)政府在實(shí)現(xiàn)其社會(huì)管理功能時(shí)所通常使用的手段，即行政的、法律的或經(jīng)濟(jì)的手段。而政府對(duì)證券市場(chǎng)監(jiān)管的權(quán)限范圍，也和政府的其他功能一樣，是有國(guó)家法律所規(guī)定的，即政府是依法對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)管。