香港會(huì)計(jì)師公會(huì)（HKSA）于1999年4月頒布了《證券投資會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（SSAP24），它對證券投資的確認(rèn)、分類、計(jì)價(jià)及持有損益的會(huì)計(jì)處理和披露均進(jìn)行了規(guī)范。本文就該準(zhǔn)則對證券投資的分類及相應(yīng)會(huì)計(jì)處理作以下介紹。

一、證券投資的分類SSAP24按管理當(dāng)局持有意圖將"持有到期證券"作為一項(xiàng)單獨(dú)的分類。對不是持有至到期日的證券投資即"非持有到期證券"，則根據(jù)企業(yè)對投資會(huì)計(jì)處理方法的選擇進(jìn)行分類：如果企業(yè)選擇基準(zhǔn)處理法，則應(yīng)將其分類為投資證券和其他投資。如果企業(yè)采用可選性處理法，則應(yīng)將其分類為交易目的證券或非交易目的證券。

1、持有到期證券。SSAP24規(guī)定，當(dāng)企業(yè)有明顯的意愿和能力持有某證券至到期日時(shí)，則應(yīng)將該證券分類為持有到期證券。只有債權(quán)性證券可以分類為持有到期證券，如政府債券、公司債券等等。如果企業(yè)在購入時(shí)只打算持有一段不確定的時(shí)期或準(zhǔn)備在市場利率、匯率、資金狀況等發(fā)生變化時(shí)賣出該債券，則該債券不應(yīng)歸類于持有到期證券。

在任何特定的情況下，在"持有到期證券"到期之前，如果企業(yè)出售了一特定比例的該類證券（如持有量的10％），通常認(rèn)為整個(gè)持有到期證券都需要重新分類。但準(zhǔn)則也說明在兩種情況下例外：①售出行為非常接近到期日（如3個(gè)月內(nèi)），以至于影響價(jià)格因素的利率風(fēng)險(xiǎn)已實(shí)質(zhì)上被排除，市場利率波動(dòng)將不會(huì)對證券的公允價(jià)值產(chǎn)生重大的影響；②售出行為發(fā)生在企業(yè)已收集了該證券未兌付本金的較大部分（至少85％）之后。在以上任一情況下，該證券可以分類為"持有到期證券".

2、非持有到期證券。對非持有到期證券投資的分類，隨企業(yè)采用基準(zhǔn)處理法或可選性處理法而不同，并且SSAP24規(guī)定，企業(yè)應(yīng)將其視為一項(xiàng)會(huì)計(jì)政策的選用。一旦確定了，應(yīng)持續(xù)一貫地應(yīng)用。

在基準(zhǔn)處理法下，非持有到期證券分為投資證券和其他投資。投資證券是指管理當(dāng)局在一段確定的較長期間內(nèi)或基于戰(zhàn)略上的考慮而持有該證券，是以確定的成文方式準(zhǔn)備長期持有的債權(quán)或權(quán)益性證券。如果管理當(dāng)局持有某證券的意圖是獲得資本收入，隨市場價(jià)格的變化而可能售出，即使為獲得該收入可能需要幾年的時(shí)間，該證券仍不應(yīng)歸類于"投資證券".沒有歸入投資證券的非持有到期證券則作為"其他投資".有關(guān)其他投資的決策通常是基于市場公允價(jià)值來判斷作出的。

在可選性處理法下，非持有到期證券分為交易目的證券和非交易目的證券。如果取得證券主要是為了從價(jià)格的短期變動(dòng)中獲得利益，則該證券作為交易目的證券，否則是非交易目的證券。

二、證券投資的會(huì)計(jì)處理

HKSA將證券投資按其不同的持有目的進(jìn)行分類，是為了便于采取適宜的會(huì)計(jì)處理。其方法是：

1、持有到期證券。應(yīng)以攤余價(jià)值減去任何必需的減值準(zhǔn)備反映。攤余價(jià)值是指買價(jià)加上折價(jià)（或買價(jià)減去溢價(jià)）的累計(jì)攤銷額。企業(yè)應(yīng)于每個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告日對持有到期證券的價(jià)值進(jìn)行核查，以評估其可能的損失風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)某證券賬面凈值低于公允價(jià)值，且管理當(dāng)局預(yù)期該證券價(jià)值不會(huì)回升時(shí)，應(yīng)提取相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。提取的準(zhǔn)備應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。如果出現(xiàn)新的情況，使得該證券價(jià)值回升，并有足夠證據(jù)證明該情況在可預(yù)見的將來將持續(xù)存在，已計(jì)提準(zhǔn)備則應(yīng)在計(jì)提的范圍內(nèi)沖回作收入。

2、投資證券和其他投資。對投資證券，同持有到期證券一樣，其在財(cái)務(wù)報(bào)表上也是以成本反映。在財(cái)務(wù)報(bào)告日，企業(yè)應(yīng)對其公允價(jià)值進(jìn)行評估，如果賬面凈值低于公允價(jià)值，且該貶值是永久性貶值，則應(yīng)計(jì)提價(jià)值減值準(zhǔn)備，調(diào)整為公允價(jià)值，減值部分立即確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入損益。同樣，如有足夠的證據(jù)證明證券價(jià)值要回升，且這種情況在可預(yù)見的將來會(huì)持續(xù)存在，已計(jì)提的準(zhǔn)備則應(yīng)沖回作收入，沖回的金額不應(yīng)超過所計(jì)提的金額。處置投資證券當(dāng)期應(yīng)將售價(jià)與賬面凈值的差額確認(rèn)為損益。

對其他投資，則應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)價(jià)于資產(chǎn)負(fù)債表上，并反映其公允價(jià)值的變動(dòng)。未實(shí)現(xiàn)持有利得或損失均應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。處置時(shí)售價(jià)與賬面凈值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。

3、交易和非交易目的證券。對交易目的證券，應(yīng)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)，公允價(jià)值的變動(dòng)應(yīng)在發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為損益。

對非交易目的證券，也應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)價(jià)，持有期間公允價(jià)值的變動(dòng)應(yīng)確認(rèn)為權(quán)益，直到該證券售出、處置或確已貶值，其累積的損益才確認(rèn)于當(dāng)期損益表中。如有客觀證據(jù)表明該非交易目的證券確已貶值，則應(yīng)將已確認(rèn)計(jì)入權(quán)益的損益從中轉(zhuǎn)出，確認(rèn)為當(dāng)期損益。轉(zhuǎn)出的金額=原始取得成本-當(dāng)期公允價(jià)值-已在前期確認(rèn)為貶值損失的部分。

基于具體實(shí)務(wù)中可操作性的考慮，準(zhǔn)則也規(guī)定了證券在不同投資類別中的轉(zhuǎn)換應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)價(jià)。并且，對轉(zhuǎn)換為其他投資類別的證券，其未實(shí)現(xiàn)持有利得應(yīng)在轉(zhuǎn)換日當(dāng)即確認(rèn)為當(dāng)期損益。

三、評述

SSAP24對證券投資的分類及不同類別下的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，體現(xiàn)了其自身的特色和優(yōu)點(diǎn)，即更能真實(shí)客觀地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及更有效地評價(jià)管理當(dāng)局的經(jīng)營業(yè)績。每一特定企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果均是其管理當(dāng)局實(shí)施經(jīng)營決策產(chǎn)生的，因而SSAP24按買入時(shí)管理當(dāng)局的意圖來相應(yīng)采取不同的處理方法是適宜的、客觀的。此外，SSAP24更傾向于根據(jù)證券本身的屬性來進(jìn)行分類和處理，因而，同一類證券盡管由于不同目的而被持有，在同一時(shí)期對不同管理當(dāng)局體現(xiàn)著不同的價(jià)值，然而所采取的處理方法卻是一致和可比的。

當(dāng)然，SSAP24的規(guī)定也有其不利之處，即對投資按買入時(shí)管理當(dāng)局的意圖來相應(yīng)采取不同的處理方法，這可能會(huì)成為企業(yè)調(diào)節(jié)報(bào)表數(shù)據(jù)的一種手段。