50會(huì)計(jì)所IPO審計(jì)落袋19億元 德勤4單賺2.76億

　　南方酷熱的夜晚，CPA老吳(化名)正趕著去深圳。“晚上要去一家公司的上市慶功酒會(huì)，我們事務(wù)所做的。”老吳笑言。
　　人們習(xí)慣將IPO的光環(huán)套在上市公司與投行頭上。實(shí)際上，同為中介機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)師和律師事務(wù)所，也充當(dāng)著重要角色。老吳從事會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)將近20年，近幾年，隨著國(guó)內(nèi)IPO業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，他也把工作重心轉(zhuǎn)移到IPO審計(jì)上來(lái)。

　　天健承攬74個(gè)IPO審計(jì)居首

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2009年IPO重啟以來(lái)上市的632家A股公司，貢獻(xiàn)了19億元上市審計(jì)費(fèi)，平均每家300萬(wàn)元。

　　而這些公司的上市審計(jì)，由50家會(huì)計(jì)師事務(wù)所(按合并后名稱統(tǒng)計(jì))承當(dāng)。

　　根據(jù)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)資料，目前僅有55家會(huì)計(jì)師事務(wù)所取得“證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證”(證監(jiān)會(huì)公布為54家)。相較中注協(xié)公布的7790家會(huì)計(jì)師事務(wù)所(含分所)來(lái)說(shuō)，有證券資格的委實(shí)不多。

　　馬太效應(yīng)在審計(jì)業(yè)務(wù)上體現(xiàn)明顯。從IPO審計(jì)項(xiàng)目數(shù)量上看，內(nèi)資合資所獨(dú)大，前十名中沒(méi)有“四大”的身影。項(xiàng)目最多的是天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所——74個(gè)，占比12%。立信排名第二(59個(gè))，天健正信季軍(45個(gè))。列入前十的還有深圳鵬程、中瑞岳華、大信、利安達(dá)、立信大華、信永中和正中珠江。前十名事務(wù)所承攬400個(gè)IPO審計(jì)業(yè)務(wù)，占比63%。

　　但從收入情況看，“四大”憑借大項(xiàng)目睥睨同行。德勤僅僅依靠中國(guó)建筑(3.64,0.00,0.00%)、農(nóng)業(yè)銀行(2.66,-0.02,-0.75%)、山東墨龍(17.26,-0.11,-0.63%)和深圳燃?xì)獾?個(gè)項(xiàng)目，就進(jìn)賬2.76億元審計(jì)費(fèi)，超過(guò)天健74個(gè)項(xiàng)目的全部收入(2.04億元)。最新資料顯示，2011年會(huì)計(jì)師事務(wù)所綜合評(píng)價(jià)前百家中，普華永道、德勤華永、安永華明3家合資所收入居前。

　　會(huì)計(jì)師一方面承當(dāng)上市財(cái)務(wù)審計(jì)重任，另一方面還是公司上市的裁判。在目前主板和創(chuàng)業(yè)板的60名發(fā)審委委員中，有21名來(lái)自于會(huì)計(jì)師事務(wù)所，其中有7人還是合伙人身份。

　　IPO審計(jì)項(xiàng)目數(shù)量前十的事務(wù)所中，有多達(dá)7家走出過(guò)發(fā)審委委員。中瑞岳華、立信大華各有一名主板和中小板的發(fā)審委委員。

　　IPO審計(jì)周期提速一倍

　　隨著IPO市場(chǎng)近兩年的持續(xù)火爆，作為買方的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，早已行動(dòng)起來(lái)。實(shí)際上，由于利益驅(qū)動(dòng)，現(xiàn)在的IPO審計(jì)如同“高鐵化”，留下不少后患(詳見(jiàn)C9版報(bào)道)。

　　“三年前就開(kāi)始跟發(fā)行人接觸，可費(fèi)不少心血。當(dāng)時(shí)是他們先找我的，我琢磨了一下覺(jué)得可以做，才往事務(wù)所報(bào)。”文章開(kāi)頭的老吳回憶。

　　在事務(wù)所討論時(shí)，老吳與一名合伙人激烈爭(zhēng)吵：合伙人認(rèn)為項(xiàng)目難度比較大，而老吳覺(jué)得這是一個(gè)好商機(jī)。老吳最后還是拿下了這個(gè)項(xiàng)目。一開(kāi)始，老吳確實(shí)做得有些吃力，第一次審計(jì)用了40天，“現(xiàn)在有些事務(wù)所第一次審計(jì)只用20來(lái)天呢。”

　　過(guò)了4個(gè)月開(kāi)始第二次審計(jì)。“現(xiàn)在有些事務(wù)所經(jīng)辦會(huì)計(jì)師都不去現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的！”親力親為的老吳，對(duì)現(xiàn)在部分事務(wù)所的做法不忿。第二次審計(jì)過(guò)后，才確定承攬業(yè)務(wù)。

　　“會(huì)計(jì)師事務(wù)所只出具審計(jì)報(bào)告，給保薦人提供需要的數(shù)據(jù)，最后再對(duì)相關(guān)章節(jié)把把關(guān)。”老吳做的這個(gè)項(xiàng)目，最終拿到250多萬(wàn)元審計(jì)費(fèi)。

　　一名有證券資格的CPA受訪稱，現(xiàn)在的IPO審計(jì)分為股改、上市等幾個(gè)階段，“每個(gè)階段大概只要一個(gè)月的時(shí)間”。

　　據(jù)悉，會(huì)計(jì)師事務(wù)所從IPO開(kāi)始接觸，到上市后的年度審計(jì)，一般都由一家獨(dú)立承攬。“更換事務(wù)所的上市公司不多，(如果換)容易受到監(jiān)管層和投資者的檢查、懷疑。”

　　IPO審計(jì)收費(fèi)無(wú)標(biāo)準(zhǔn)

　　會(huì)計(jì)師單獨(dú)個(gè)人攬得IPO審計(jì)的情況并不常見(jiàn)。

　　“獲得項(xiàng)目的途徑有好幾種，主要還是合伙人親自拉項(xiàng)目比較多，還有發(fā)行人找上門的。有時(shí)候，一些關(guān)系比較好的券商、PE和私募，也會(huì)給我們推薦。”曾供職于安永華明的會(huì)計(jì)師透露。“會(huì)計(jì)師事務(wù)所與投行一般會(huì)有合作關(guān)系，比如上一次合作比較成功，那這一次可以繼續(xù)合作。”南方某CPA表示。

　　會(huì)計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)流程大同小異。“收到發(fā)行人合作意向后，我們會(huì)先請(qǐng)第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行評(píng)估，再經(jīng)過(guò)合伙人衡量是否要深入接觸。最后再請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)做盡職調(diào)查出報(bào)告，合伙人則通過(guò)風(fēng)控部門審核決策。”一名CPA說(shuō)。

　　而更多的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，則派員現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查。“現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查后出具相關(guān)報(bào)告，由合伙人開(kāi)會(huì)決定要不要接項(xiàng)目。”

　　老吳的項(xiàng)目上市前3年就開(kāi)始運(yùn)作了。理財(cái)周報(bào)記者了解到，會(huì)計(jì)師事務(wù)所也有公司IPO前半年才介入的。“(這個(gè))要看項(xiàng)目的具體情況，如果是保薦人推薦的項(xiàng)目，或者發(fā)行人還未改制的，一般輔導(dǎo)期就介入了。”

　　即便發(fā)行人上市失敗，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)費(fèi)照收不誤。費(fèi)用一般由合伙人與發(fā)行人協(xié)商。“IPO業(yè)務(wù)這塊的收費(fèi)，沒(méi)有具體標(biāo)準(zhǔn)和比例。”上述安永的前會(huì)計(jì)師說(shuō)：“收費(fèi)多寡要看項(xiàng)目的難易度，零售行業(yè)由于地區(qū)分布分散，收費(fèi)就貴點(diǎn)。”還有根據(jù)項(xiàng)目參與人數(shù)來(lái)收費(fèi)的，前述“四大”的會(huì)計(jì)師表示，“有時(shí)候一個(gè)大項(xiàng)目需要幾百人參與，合伙人會(huì)去估算，肯定不會(huì)讓自己吃虧”。

　　一家上市不久的中小板公司高管透露，IPO審計(jì)是公司自己找的，合同審計(jì)費(fèi)80萬(wàn)元。“由于上市成功，公告的審計(jì)費(fèi)有200多萬(wàn)元。”