上市城商行不良貸款出現(xiàn)“雙升”，但總體風(fēng)險(xiǎn)仍然可控。

今年前三季度，三家上市城商行總共實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東凈利潤(rùn)165億元；其中，寧波銀行（002142.SZ）、南京銀行（601009.SH）和北京銀行（601169.SH）凈利潤(rùn)分別為33.35億元、29.65億元和99.71億元，比上年同期增幅分別為30.43%、26.6%和30.43%。

在分析人士看來(lái)，上市城商行目前資產(chǎn)質(zhì)量整體可控，但凈利潤(rùn)增長(zhǎng)或有所承壓。

凈息差收窄壓力加大[如何注冊(cè)香港協(xié)會(huì)社團(tuán)]

降息效應(yīng)的逐步顯現(xiàn)使得上市城商行凈息差收窄壓力加大。其中，北京銀行單季息差變動(dòng)好于同業(yè)，三季度單季息差由之前的2.37%降至2.31%，環(huán)比下降6個(gè)基點(diǎn)，降幅小于同業(yè)。

東方證券報(bào)告指出，無(wú)論從生息資產(chǎn)收益率還是付息負(fù)債成本率來(lái)看，北京銀行的波動(dòng)均要小于同業(yè)，這也反映了其以大型對(duì)公客戶為主、息差彈性較小的特點(diǎn)；這一勢(shì)頭短期仍將延續(xù)，但從中長(zhǎng)期看，該行獨(dú)特的客戶結(jié)構(gòu)后續(xù)可能更易受到金融脫媒和利率市場(chǎng)化的沖擊，轉(zhuǎn)型的壓力也相應(yīng)較大。

而南京銀行凈息差環(huán)比有較大幅度下滑。中銀國(guó)際根據(jù)期初期末余額簡(jiǎn)單平均測(cè)算，南京銀行三季度凈息差環(huán)比大幅下滑約28個(gè)基點(diǎn)，活期存款占比由年中的39.3%進(jìn)一步下滑至9月末的35.7%，或?qū)ζ浯婵畛杀居休^大影響。

該機(jī)構(gòu)分析師還指出，南京銀行三季報(bào)業(yè)績(jī)低于預(yù)期，該行三季度資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張基本停滯，凈息差、手續(xù)費(fèi)和債券交易收入均不盡如人意；由于三季度債券市場(chǎng)的調(diào)整，南京銀行交易類債券的公允價(jià)值承受了較大壓力，[注冊(cè)香港公司條件]導(dǎo)致三季度單季交易收入出現(xiàn)了5400萬(wàn)元的損失。

“上半年兩次降息對(duì)凈息差產(chǎn)生的收窄效應(yīng)在第三季度開始顯現(xiàn)，”一家城商行上海分行副行長(zhǎng)對(duì)《第一財(cái)經(jīng)（微博)日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)，“不良貸款率預(yù)計(jì)會(huì)在今年第四季度或明年一季度到達(dá)峰值。”

此外，截至三季度末，寧波銀行資本充足率為14.66%，比去年末下降0.7個(gè)百分點(diǎn)；核心資本充足率為11.89%，比去年末下降0.28個(gè)百分點(diǎn)。南京銀行核心資本充足率和資本充足率分別為10.45%、13.34%，分別比上年末下降1.31個(gè)和1.62個(gè)百分點(diǎn)。

資產(chǎn)質(zhì)量壓力尚存

截至今年三季度末，北京銀行不良貸款余額為26.77億元，比上半年末增加1.98億元；不良貸款率為0.57%，比上半年末上升0.02個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為437.17%，比中報(bào)數(shù)據(jù)下降13.17個(gè)百分點(diǎn)。

9月末，寧波銀行不良貸款率為0.75%，比上半年末上升0.03個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為236.87%，比年中下降1.55個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，南京銀行不良貸款率為0.78%，比上半年末上升0.03個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款余額由年中的8.82億元上升至9.55億元；撥備覆蓋率為341.28%，比年中下降5.54個(gè)百分點(diǎn)。

長(zhǎng)江證券分析認(rèn)為，寧波銀行季末不良貸款余額為10.45億元，較二季度末增加0.66億元。“受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，江浙地區(qū)尤其是溫州部分中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂和企業(yè)主出走現(xiàn)象，對(duì)公司資產(chǎn)質(zhì)量造成了一定壓力，我們認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)沒有明顯向好的背景下，寧波銀行四季度不良貸款仍將上升，但考慮到公司目前較強(qiáng)的挑選客戶的能力以及惜貸的情緒，整體風(fēng)險(xiǎn)可控，資產(chǎn)質(zhì)量良好。”該研報(bào)指出。

研報(bào)還認(rèn)為，南京銀行客戶以國(guó)企及大企業(yè)為主，資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)可控，同時(shí)江蘇省經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)概率較小，資產(chǎn)質(zhì)量有望繼續(xù)保持穩(wěn)定。[注冊(cè)香港公司好處]

也有分析指出，今年浙江省作為金融風(fēng)險(xiǎn)最為集中的地區(qū)，而寧波銀行大約60%以上的貸款都集中在浙江地區(qū)，在這種情況下公司的不良貸款生成率能夠保持在一個(gè)行業(yè)適中的水平，該行風(fēng)險(xiǎn)情況尚可控。