本報獲得的居間合同顯示，該貿易公司需在貸款辦理前向夏某支付2萬元定金作為“誠意金”，并在貸款到賬后再行支付相當于一年期貸款總額3%的“服務費”[新西蘭注冊公司]。而根據與夏某的口頭協定，該公司還需在申請貸款過程中再行支付相當于貸款額度3%的委托存款“貼息費”。以此計算，若成功獲貸1000萬，除了支付銀行正常的貸款利息外，該公司另需支付成本62萬。
“‘服務費’是用來和銀行打理關系的，‘貼息費’是用來‘買’存款存進合作銀行的。銀行貸款前，會考察客戶能否帶來存款。”上述總經理向本報轉述了夏某告訴他的收費用途。
該總經理表示，在上述貿易公司交完首筆2萬元定金后，夏某之子蔣某和稠州銀行另一名業務員一同來公司做了初審情況調查。
不過，即便有夏某充當掮客為稠州銀行以貼息攬儲的“好處”介紹貸款，且有家人擔當業務主辦，該行的基層“雙簽”和貸前審查并未因此放松。
蔣某在接受本報電話采訪時承認其曾接觸過該貸款企業，并收取了貸款報審材料。但他表示，該公司不符合稠州銀行授信要求，“材料已經退回”。
本報記者以需辦貸款為由致電夏某時，夏某表示：“可以辦理純信用貸款，幾千萬都做得下來。”她稱，除了稠州銀行，也有別的銀行關系，可以“每個銀行都辦一筆”。
[注冊塞舌爾公司]“這一母子組合，實則組合出了小銀行市場化的利率。”一名不愿透露姓名的業內人士對本報分析，這一案例里，貸款方的實際融資成本被暗中推高，而存款方則可獲得貼息，提高存款利率。但在現行存貸利率仍受管制的情況下，銀行如此操作屬于違規，因此原本屬于銀行的定價權旁落至一些“中介公司”和資金掮客，他們乘虛而入，賺取灰色利益。
“存貸掛鉤”的邏輯與花樣
“我們銀行有根據客戶的存款基數決定首貸和續貸額度的模式，如果客戶自己沒有存款，但能主動從親戚朋友那里拉存款來也是可以的。”稠州銀行一名客戶經理對本報稱，由于小銀行本身缺乏存款的競爭力，因此提高存款利息甚至“貼息”攬儲，以及各種靠貸款業務“換取”存款的做法并不罕見，也不止該行一家。
但在當下監管趨嚴的態勢下，他表示，確實有個別基層客戶經理“默認”與外部“中介機構”或資金掮客的合作，由第三方與客戶交涉，銀行員工則退到幕后，以此增加隱蔽性。
根據銀率網去年3月發布的一份調查報告，由于商業銀行存款流失嚴重，負債壓力加大，“存貸掛鉤”已成為吸存的重要手段。“申請貸款的客戶不僅要支付首付款，還被要求再存入一定的存款才能獲得貸款，有過此種遭遇的用戶占到總貸款人數的21.22%。”
在銀行的暗地操作中，“存貸掛鉤”有多種做法，但稠州銀行與另兩家來自浙江臺州的小型城商行的做法已經形成了獨特模式，與其他銀行有所不同。據數名來自這些銀行的內部人士透露，這種模式可歸納為“存款積分制”，即依托企業日均存款的基數換算其貸款（含續貸）的額度，其邏輯是“以存量貸”。也因為這些銀行體量及存貸模式接近，銀行間有著較大的客戶經理流動性。
具體如何“以存量貸”？上述稠州銀行客戶經理介紹稱，在該行源自浙江一帶較早的做法中，制定貸款額度前需先考量客戶此前3個月至半年的存款狀況，并將平均季度存款利息額折算為貸款基數，再以貸款基數的10%作為基準授信額度，其中新客戶的授信額度在基準上減半。比如某客戶的存款季度利息為2000元，則其貸款基數為2000，可獲得貸款額度200萬；若其為新貸款客戶，則貸款額度調降為100萬。
但在各地分支機構的實際操作中，“就簡化為對客戶的日均存款量有一定要求，也推高了存款額度標準。” 上述稠州銀行客戶經理說，在他操作過的業務中，“客戶要是能從親戚朋友那里拉來500萬存款存著不動，我們就至少給他500萬貸款額度，500萬部分的貸款利率可以優惠。”
另一家來自臺州的城商行人士則對本報稱，該行還有著一套計算客戶“存款積分”的系統。“第一年貸款成功后，第二年要續貸，就要以上一年的存款貢獻獲得足夠的積分。”據其觀察，相比首貸，客戶對續貸的要求往往更急迫，因此就“不得不自覺為銀行攬儲累積分，或是不得不將部分貸款轉為存款”。
有意思的是，這家城商行在月末、季末等市場上資金緊俏時期還會推出一些諸如“積分翻倍累積”的活動。“很多客戶為了積分，會把親戚朋友的錢借來存我們銀行，幫我們沖了時點數。”上述城商行人士說。
小銀行熱望利率市場化
在“母子檔”案例中，貸款客戶不能提供存款，因此需要為貸款付出額外成本由掮客代為“貼息”買存款；在“以存量貸”的邏輯里，必須先為銀行帶來存款，才可能獲得相對低息的貸款。這兩種操作中，存、貸款的實際成本前者高、后者低，但其實際利差卻接近。在標準化的金融產品和被管制的利率水平下，一些小銀行游走于監管灰色地帶，尋找差異化營銷之路。借貸款資源換取存款是上述案例的共通手法。
北方一家城商行高層在接受本報采訪時分析稱，上述案例的實質為：銀行轉嫁高息攬儲成本給貸款客戶，以平價貸款換取平價存款。他建議對此一分為二地看待。
“一方面，小銀行天生缺乏大客戶，也沒有類似公積金、社保基金等指定性存款，網點和知名度不及大型銀行也造成其難以吸引居民儲蓄。因此在存款利率上限管制，且存貸比考核相同的情況下，不得不借助差異化手段，以及稀缺的貸款資源拉動負債類業務，他們愿意付出的存款成本也往往高于大型銀行。”上述城商行高層說。
從稠州銀行的固定收益理財產品定價亦可略見一斑。該行最新一期158日期限產品預期年化收益率為5.2%，比大銀行同期限產品普遍高出逾1個百分點。
一家小銀行內部人士亦對本報稱，利率市場化程度仍不高，但小銀行在與大行競爭中所期望的定位其實是：相對高利率的存款定價，以及能保證利差的相對高利率貸款。目前，通過提升存款利率吸引存款的空間仍非常有限，而在監管“不準一浮到頂”的規定面前，小銀行也不敢開出上浮比例過高的貸款價格。這也在一定程度上使基層操作中出現各種吸存和轉嫁成本的手段。“如果存款利率上限放開了，我們便可正大光明地通過提高存款利率攬儲了。”
上述城商行高層還透露了一個細節，佐證小銀行對存款利率市場化的期待。去年6月7日晚間，全國140多家城商行的一把手都在成都出席城商行年會，此時央行宣布自次日起不對稱降息。在董事長、行長不在辦公室的情況下，絕大多數小銀行都通過內部快速決策在次日第一時間將存款利率上浮到頂；相比之下，其余最終也上浮利率的大銀行卻溝通研究了好幾輪。
但另一方面，上述城商行高層也表示，小銀行的差異化營銷不等于要違規操作，高息攬儲會破壞金融秩序，轉嫁成本給貸款人會加重企業負擔，而“存貸掛鉤”則違反了銀監會“七不準”要求。
去年2月，銀監會公布了《中國銀監會關于整治銀行業金融機構不規范經營的通知》，并對貸款定價提出了七項禁止性規定。“協商約定將部分貸款轉為存款”、“以存款作為審批和發放貸款的前提條件”等被明令禁止。
浙江一帶小銀行曾自詡“存貸掛鉤”為其模式創新，但在銀監會的重拳整治后，業內人士對此變得諱莫如深。雖然借貸款資源換取存款的實際操作邏輯并未改變，但“在上頭檢查時，我們現在把這種模式解讀為‘現金流測評’，因為只有客戶先存款，我們才能了解客戶資金流動情況，對企業經營實施監測”。上述臺州一家城商行人士說，“事實上，我們對客戶的日均存款的要求超過了正常貸款的派生存款比例，而且對于客戶在其他銀行存款的證明，我們是不會認的。”
已被銀監會明令禁止的“存貸掛鉤”仍存在于一些小銀行，并隱藏在“存款積分制”等花樣中。與此同時，一些資金掮客及中介利用小銀行的“攬儲難”和小企業主的“貸款難”，為雙方牽線搭橋，變相提高了客戶貸款成本，也變相為銀行高息攬儲。在利率市場化下原應由銀行掌握的定價權亦因此旁落。
在利率自由的情況下，小銀行與大行競爭可取的策略是：第一，以較高的存款利率吸引企業存款和居民儲蓄，以彌補缺乏大企業客戶及網點較少的短板；第二，以較高的貸款定價匹配無法在大銀行獲得貸款資源的小企業的授信風險，并以此沖抵高昂存款成本，獲得穩定息差。“但現在的問題是，存款上浮幅度仍然受限，小銀行又不敢‘一浮到頂’，違反‘七不準’禁令。因此，有些時候只得做些‘變通’。而其實，這些‘變通’在利率完全市場化的情況下會自動消失的。”
稠州銀行攬存放貸“母子檔”
母親和申請貸款的企業簽下協助辦理銀行融資的居間服務合同[注冊薩摩亞公司]，收取相當于貸款額度6%的“服務費”和替銀行買存款費的“貼息費”；兒子隨后以銀行業務員的公職身份前往企業進行貸前審查，跟進貸款流程。這樣的“母子檔”故事正發生在浙江稠州商業銀行上海分行的員工蔣某和其母夏某身上。
已與夏某簽下合同的一家貿易公司總經理近日告訴本報，在其無法提供任何抵、質押物的情況下，夏某對其稱仍可“利用和各家銀行的關系”辦出1000萬貸款，前提僅為由該公司在同業中找一家有幾千萬注冊資本的貿易公司作為互相擔保方，并在操辦過程中支付夏某為銀行“買存款”的貼息費用。
