Mayfair信托集團(tuán)律師兼咨詢師西蒙·米切爾在離岸投資行業(yè)，尤其在塞舌爾擁有廣泛的經(jīng)驗(yàn)。就有關(guān)稅務(wù)信息共享監(jiān)管及其對(duì)投資者意義的話題，他接受了///離岸投資季刊///的采訪。

問：信息共享監(jiān)管有哪些重要進(jìn)展？

答：大約10年前開始，法德兩國(guó)極大地推動(dòng)了稅務(wù)協(xié)調(diào)，這意味著所有國(guó)家必須在一定程度上收稅。隨后，美國(guó)出面大力支持金融主權(quán)，嚴(yán)重?cái)_亂了該計(jì)劃。但自2000年以來，在單據(jù)保存，乃至一定程度的稅務(wù)信息承索共享協(xié)議方面都取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。雖然這些協(xié)議中的大部分乃是針對(duì)洗錢，但大體而言，構(gòu)成洗錢的行為基本上都是稅務(wù)犯罪。就我自己在塞舌爾的經(jīng)驗(yàn)而言，我們大量共享稅務(wù)信息，然而這是一種不同的手段。

問：那么現(xiàn)在情況如何？

答：如今，世界經(jīng)合組織(OECD)放松了稅務(wù)協(xié)調(diào)計(jì)劃，同時(shí)納入了稅務(wù)信息承索交換。這是信用緊縮、全球經(jīng)濟(jì)崩盤和西方國(guó)家的公共債務(wù)帶來的動(dòng)力，因?yàn)殡x岸金融中心正好為處于困境的政治家提供了極為方便的替罪羊。這并不是說，有關(guān)漏稅的論點(diǎn)毫無實(shí)質(zhì)內(nèi)容——當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于艱難時(shí)期，各國(guó)著眼于保護(hù)自身的稅基，這是可以理解。但同時(shí)，我們也不要假裝認(rèn)為這是一場(chǎng)純粹的道德運(yùn)動(dòng)。

問：這是不是20國(guó)集團(tuán)突然決定推動(dòng)經(jīng)合組織措施的原因？

答：嗯，事實(shí)上，我視20國(guó)集團(tuán)的介入為一件好事。既然金融改革進(jìn)程中牽涉的國(guó)家變得更加廣泛，雙方的觀點(diǎn)就都擺上了談判桌。而在法德推動(dòng)稅務(wù)協(xié)調(diào)措施前，在20國(guó)集團(tuán)中，有些國(guó)家辯稱，盡管漏稅顯然是不對(duì)的，但離岸金融中心同樣做了一些有益的工作。巴黎的官僚們一度（為自己的免稅工資，我得補(bǔ)充一下）制定規(guī)則，而現(xiàn)在某種程度上則需要議會(huì)的批準(zhǔn)了。由此，目前情緒已從“我們消滅離岸中心”向“好吧，我們想想該讓它們做些什么”的轉(zhuǎn)變。

問：離岸中心如何應(yīng)對(duì)？

答：對(duì)眾多離岸金融中心來說，它們的心理地標(biāo)是瑞士，這涉及到瑞銀集團(tuán)(UBS)和美國(guó)國(guó)稅局(US Internal Revenue Service)。在見證了瑞士所發(fā)生的情況之后，我們看到，眾多離岸金融中心的心態(tài)已從抵觸所有新監(jiān)管向承認(rèn)現(xiàn)實(shí)，接受現(xiàn)實(shí)，并力圖做到最好轉(zhuǎn)變。

問：他們究竟是如何行動(dòng)的？

答：離岸金融中心不喜歡稅務(wù)信息交換協(xié)議(TIEAs)，因?yàn)檫@是一個(gè)單方面協(xié)議：富國(guó)獲取稅務(wù)信息，而離岸金融中心得不到任何回報(bào)。雙重課稅協(xié)議 (DTTs)則更為有用，因?yàn)殡p方都能獲益。除稅務(wù)信息共享之外，還有一些監(jiān)管條例促進(jìn)資本流動(dòng)、跨境貿(mào)易與投資及其它安排。一些離岸金融中心在暗中加入自己的監(jiān)管規(guī)則。例如，新加坡傳遞了一個(gè)明確的信息，它很高興合作，但信息交換的索取必須通過它們的法院。

問：你認(rèn)為未來將會(huì)出現(xiàn)自動(dòng)稅務(wù)信息共享嗎？

答：我們目前尚處于理論階段——離岸金融中心簽訂了眾多書面稅務(wù)信息交換協(xié)議，看上去不錯(cuò)，但對(duì)富國(guó)來說，如果你所得到的是一些不能說明任何問題的紙片，卻是一個(gè)代價(jià)高昂的勝利。我認(rèn)為基本上還是一個(gè)信息承索交換體系，沒有太大的不同。如果提出正當(dāng)索取，則另一方必須提供信息。因此是一項(xiàng)自動(dòng)交換，自動(dòng)交換需達(dá)到各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，避免錯(cuò)誤索取和非法調(diào)查。至于自動(dòng)交換，我不敢斷言全世界都會(huì)接受這一做法。經(jīng)合組織當(dāng)前的稅務(wù)信息交換協(xié)議模式的信息交換是公平的。但超越這一模式，無任何理由的信息要求，則是違背經(jīng)合組織國(guó)家公開信奉的眾多價(jià)值準(zhǔn)則的。

問：這對(duì)離岸金融中心有何影響？

答：從離岸中心的觀點(diǎn)來說，最終，在整個(gè)實(shí)施過程中會(huì)有積極的影響。我認(rèn)為，這將有利于離岸中心的健康發(fā)展，因?yàn)樗鼜哪撤N程度上使離岸中心從暗處走向明處。它在未來5年左右將帶給我們暴風(fēng)驟雨般的天氣，會(huì)導(dǎo)致一些牛仔破產(chǎn)，或許一些離岸金融中心也會(huì)破產(chǎn)。但是，這里仍會(huì)有大規(guī)模的合法金融活動(dòng)，供應(yīng)商和離岸金融中心將被迫專業(yè)化。澤西就是一個(gè)很好的例子：由于成本和監(jiān)管的提升，公司管理業(yè)務(wù)在澤西已經(jīng)消失。但它們成功開發(fā)了年金基金和大型信托的利基市場(chǎng)。我認(rèn)為，未來人們將看到更多諸如此類的小眾市場(chǎng)。

問：這對(duì)投資者有何影響？

答：新監(jiān)管規(guī)則會(huì)在一定程度上阻礙對(duì)離岸行業(yè)的利用，但我不認(rèn)為這會(huì)阻礙投資，因?yàn)槿绻�存在一個(gè)新興市場(chǎng)，人們將會(huì)希望進(jìn)入。如果你能夠合法地成立公司以避稅，那你一定會(huì)付諸實(shí)施。不過我認(rèn)為，你會(huì)看到更多從單純針對(duì)保密向保密加法律論據(jù)轉(zhuǎn)變。投資者將著眼于雙重結(jié)構(gòu)投資，供應(yīng)商將告訴客戶，只擁有單一離岸特殊目的工具的情況將不復(fù)存在，你必須通過信托或基金會(huì)擁有某種分離式工具。你還會(huì)看到，與當(dāng)前熱門的英屬維京群島和開曼群島相反，人們更多地轉(zhuǎn)向?qū)嵭须p重課稅協(xié)議國(guó)家，如香港和新加坡。新興市場(chǎng)將會(huì)受益：盡管其中障礙重重，但無論是從人們的感覺還是事實(shí)上，它們都是做生意的好地方。