據(jù)介紹，匯賢房托由長江實業(yè)在北京的東方廣場擔(dān)保。匯賢房地產(chǎn)投資信托基金并不擁有東方廣場，但是持有在38年后才會到期的產(chǎn)業(yè)租賃協(xié)議。

機構(gòu)為搶占客戶提早布局

事實上，從目前市場氛圍來看，匯賢房托遇冷的可能性微乎其微，機構(gòu)為了趁此搶占人民幣投資客戶，早已提前布局。

匯豐提早于7日宣布，推出人民幣新股的認(rèn)購優(yōu)惠，客戶在匯豐網(wǎng)上理財經(jīng)匯豐認(rèn)購，獲豁免50元人民幣手續(xù)費。在5月31日或之前，經(jīng)匯豐于二手市場買入人民幣計價股票，每宗交易的經(jīng)紀(jì)傭金最低收費將由100元人民幣減至50元人民幣。中銀香港則宣布，4月11日至19日推出連串人民幣新股認(rèn)購優(yōu)惠，包括新股認(rèn)購費豁免、特惠本票手續(xù)費、開立“外匯寶”儲蓄賬戶及設(shè)定人民幣證券結(jié)算賬戶優(yōu)惠、買入傭金0.1%優(yōu)惠。

另據(jù)記者了解，香港眾多窩輪發(fā)行商也都在積極備戰(zhàn)人民幣窩輪產(chǎn)品，技術(shù)上已做好準(zhǔn)備，只待港交所就申請發(fā)行匯賢房托窩輪發(fā)表的公告。

關(guān)于人民幣IPO的兩個命題，除了資金池之外，就是回流渠道，對此，央行暫無任何關(guān)于資本項下離岸人民幣回流內(nèi)地的指引，這是阻礙現(xiàn)階段人民幣股票出現(xiàn)的最大障礙。殷可表示，目前的政策條件也體現(xiàn)了匯賢房托的設(shè)計精巧之處，此次集資的人民幣將停留在香港，而匯賢房托將利用內(nèi)地的資金參與項目建設(shè)，籌集到的人民幣在香港將另有他用。

香港第一單人民幣IPO——匯賢房地產(chǎn)信托投資基金今日開始為期6天的公開招股。這將是超越工商銀行的香港最大規(guī)模零售集資活動，共涉及6家收票行、100多家分行和380多家券商。該基金計劃最多籌集資金人民幣112億元，共發(fā)行20億個單位，發(fā)行指導(dǎo)價格區(qū)間為每單位5.24元-5.58元，單位派息回報率4厘至4.26厘。

中信證券國際：對認(rèn)購結(jié)果有信心

擔(dān)任獨家財務(wù)顧問、匯賢房地產(chǎn)管理公司單一大股東和聯(lián)席上市主辦人的中信證券國際是人民幣第一股的主導(dǎo)者，該機構(gòu)行政總裁殷可告訴證券時報記者，“我跟香港監(jiān)管部門、交易所碰頭時，都跟他們說，人民幣第一個權(quán)益類產(chǎn)品一定是這種形式。”該產(chǎn)品的另兩家安排行是中銀國際和匯豐控股。

“大家看到香港人民幣市場不斷發(fā)展，但是要真正推一個人民幣股票很難，二級市場對人民幣流動性有要求，國內(nèi)又處于加息通道，機構(gòu)夾在買賣雙方中間。雖然最后的息率跟不久前新加坡掛牌的長實房托產(chǎn)品有差距，但由于幣種不同，這兩個產(chǎn)品并不具可比性，最后定出這樣的息率就是市場博弈的最終結(jié)果。”殷可表示。

殷可坦言，匯賢房托推出后，一定會有越來越多的類似產(chǎn)品在香港出現(xiàn)，香港作為人民幣離岸市場又多了一種投資渠道，帶動這一市場往更加良性的方向發(fā)展，“但是人民幣股票IPO應(yīng)該還有一段時間。”殷可說。

匯賢房托公開發(fā)售占比達(dá)20％，沒有引入基礎(chǔ)投資者。市場仍對投資者是否對人民幣產(chǎn)品有足夠的興趣，以及人民幣存款是否充足等問題存有疑慮。殷可則對認(rèn)購表示“非常有信心”。