港股7月首周實現(xiàn)「七翻身」，可是近日壞消息大量涌現(xiàn)：中國6月CPI高達(dá)6.4%超出市場預(yù)期、美國新增就業(yè)數(shù)字只及預(yù)期的六分之一，而困擾大市的最大隱憂，莫過于中資金融股抽水潮，計及新股集資、供股及策略股東減持，未來向市場抽走的資金可能高達(dá)3300億元。

新加坡主權(quán)基金淡馬錫突然大手減持建行（939）及中行（3988）后，新一輪中資金融股抽水潮已蓄勢待發(fā)。當(dāng)中市場最為關(guān)注的是各大策略股東禁售期屆滿，隨時沽貨套現(xiàn)，同時還有中資銀行因應(yīng)監(jiān)管規(guī)定要供股集資，再加上未來數(shù)月還有多家重磅銀行、保險公司將上市，合計整個行業(yè)在未來半年有機(jī)會要抽水達(dá)3300億元。

農(nóng)行解禁涉資560億

淡馬錫的減持，可謂吹響了套現(xiàn)潮的號角，在未來一個月中，最引人注目的是一眾策略股東出貨。當(dāng)中農(nóng)行（1288）投資者減持的可能性最大，去年上市時，農(nóng)行引入的策略投資者合共持有約133.4億股，其中長實（001）、中旅（308）、華潤等持股，早前已有一半獲解禁，本周末之后，其余部分亦獲解禁，再加上卡塔爾投資局、科威特投資局以及荷合銀行的禁售期亦會全數(shù)解除，屆時合共將有超過560億元市值的股份可以隨時沽貨套現(xiàn)。

此外，還有太保（2601）的策略股東凱雷，禁售期同樣在本周屆滿，凱雷出貨之意早已甚明顯，早前兩大投行高盛及摩根士丹利更已代為試盤詢價，顯示沽貨已迫近眉睫，凱雷所持股份價值高達(dá)220億元。

至于建行股東美國銀行，持股亦將在8月解除禁售期，早前外電已引述美銀消息人士稱，將計劃減持當(dāng)中約一半股權(quán)，以現(xiàn)價計算，涉資將達(dá)840億元。

除了股東減持外，中資銀行再融資亦加劇抽水壓力。中信行（998）的供股已是「現(xiàn)在進(jìn)行式」，當(dāng)中香港部分達(dá)100億元。同樣有計劃再融資的還包括民生銀行（1988），市場預(yù)計民行最快在第三季即會啟動兩地集資，抽水達(dá)119億元。

招行發(fā)新股籌700億

至于招行（3968）早前已成功獲股東授權(quán)董事會，在未來三年內(nèi)發(fā)行最多35.33億A股和7.82億股H股，以現(xiàn)價計，集資額將高達(dá)700億元之巨。有美資證券分析員預(yù)料，今年內(nèi)一眾中型行都有集資需要，以應(yīng)對業(yè)務(wù)快速增長及監(jiān)管要求更高的雙重挑戰(zhàn)。

另一個重要的抽水機(jī)，則是將在未來半年陸續(xù)登場的新股，當(dāng)中市場消息指出，光大銀行的招股暫延至本月底8月初，集資額達(dá)468億元。廣東發(fā)展銀行按時序亦有機(jī)會在第三季登場，涉資約350億元。另外還有中信證券、海通以及數(shù)家保險企業(yè)，都有意在未來幾個月內(nèi)上市，合計新股集資額已達(dá)1400億元，再加上供股及策略股東減持部分，未來抽水潮將達(dá)3300億元。

建銀國際研究部董事總經(jīng)理蘇國堅認(rèn)為，內(nèi)地會于7、8月再上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，再加上內(nèi)銀禁售期解禁將至，將影響內(nèi)銀股表現(xiàn)，從而影響大市氣氛。