5月7日起招股 集資117億

該股擬今日開始上市前推介，5月6日路演，[香港注冊公司]翌日公開招股，5月20日掛牌，惟仍待最后確認。

市傳銀證擬發行15%新股，集資10億至15億美元（約78億至117億港元），由銀河國際、摩通及高盛主力負責承銷。有報道指，銀證去年純利跌約10%至14.2億元人民幣。

受RQFII（人民幣合格境外機構投資者）重啟，及MSCI指數公司跟中證監商討，納入A股至MSCI新興市場指數的消息刺激，A股上周反彈逾2%，料有利銀河證券招股。

除銀證外，中石化（00386）母公司旗下的中石化煉化工程，上周亦已開始上市前推介，計劃于5月10日公開招股，23日上市。獲國企認購約一成支持，中石化煉化的集資額高達21億至27億美元（約164至211億港元），高于早前所傳的10億至15億美元；上市承銷商包括中信証券、摩通、瑞銀。

上述兩新股早于今年1月向港交所（00388）遞交上市申請，為免6月后上市須后補財務資料，故過往第二季末都為上市旺季。

鷹君合和分拆 爭季內完成[注冊美國公司]

另外，兩間本地地產商的分拆都爭取于次季內完成。鷹君（00041）計劃以合訂證券形式，分拆本港3間酒店，已于3月份遞交申請，擬集資6億至8億美元（約46.8億至62.4億港元）。合和（00054）亦籌備分拆本港資產上市，市場估計集資額介乎50億至100億元。

同仁堂（01666）及網龍（00777）分拆北京同仁堂國藥及手機游戲平臺業務，亦擬于5月完成。

4月22日，據香港經濟日報報道，新股進入沖刺期，多只大型新股皆冀于5、6月上市。當中，今日展開上市前推介的銀河證券，將以兩大同業作目標，以1.4至1.7倍市帳率定價，并于下月7日開始公開招股。

銀河證券為國有券商之一，股東包括匯金及財政部。據了解，銀河證券本周續與投資者會面，定價將以中信証券（06030）及海通證券（06837）估值為參考，故兩者本周走勢將左右其集資額。上周五，[美國公司注冊]信証及海通市帳率分別為1.7倍及1.4倍。

有消息人士指，銀證希望以20倍的2013年預測市盈率定價，與海通相若。