私人銀行的根本業務導向是提供賣出產品的單向性服務。以銷售信托產品為例，銀行的操作模式是，在某個階段，銀行向信托公司采購相應產品，然后一個個產品向投資者推介，很難規避銷售導向下產生的誤導行為。
中信信托兌付危機、私人銀行代售信托產品致客戶巨虧、定向增發信托導致投資者虧損超50%。
自中誠信托涉案柳林巨額高利貸案，[杭州注冊香港公司服務]推倒了信托兌付風險的多米諾骨牌，信托風險事件連續曝光。
日前，信托公司全行業信托資產已突破9萬億元。在規模快速膨脹的背后，是高風險的隱憂。涉及兌付、信息披露、虧損糾紛等多方面，其中多數糾紛與銀行渠道有關。
“遲早會這樣的，經歷了這兩年的飛速膨脹，到了該反思的時候了。”這已成為眾位私銀高管們的共識。信托與私人銀行開始探索錢生錢的故事該怎么講下去。
私人銀行代銷“煩惱”
在高額的銷售獎勵之下，很多銀行沒有盡到幫助客戶審核有關信托產品風險的職責，也沒有認真評估過客戶的風險承擔能力，而是大量地向銀行客戶推銷各種信托產品。一旦發生信托產品到期無法兌付的情況，銀行又會以自己只是代理銷售機構或者只是銷售人員個人行為為由推脫自己的責任。即使有的信托產品能夠兌付，投資者也面臨著巨額虧損的風險。
代銷產品在私銀客戶的資產配置籃子里的占比，舉足輕重。
這類投資產品主要包括保險、信托產品、陽光私募、期貨產品、私募股權投資類及公募基金等。除工行、招行私人銀行的自主開發產品占比較高外，其余中資私人銀行基本以代銷類產品為主。
實際上，代銷只是私人銀行產品發展的第一階段。這一時期的特點是私人銀行顧問通過大量遴選產品，然后將其銷售給客戶，從而提供組合性的產品服務。在海外的私人銀行業務發展中，代銷產品階段也經歷了比較長的發展周期。
代銷產品的階段在國內的私銀業務發展過程中，也有其存在的必然性。主要原因有兩個方面，一是對于私銀來說，代銷業務的進入門檻比較低，只要有銀行平臺及能識別、挑選產品的團隊即可；二是國內私銀業務發展5年左右，銀行無法在短時間內完全了解客戶需求，選擇代銷類產品匹配最為快捷。
多起產品糾紛事件后，業界開始反思代銷模式的弱點。
中國民生銀行的私人銀行部高管王再金認為，私人銀行的根本業務導向是提供賣出產品的單向性服務。以銷售信托產品為例，銀行的操作模式是，在某個階段，銀行向信托公司采購相應產品，然后一個個產品向投資者推介，很難規避銷售導向下產生的誤導行為。
其次，在代銷階段，銀行只能按照資金門檻高低對客戶進行分類，即便如此，其提供的金融產品也并無實質性差異。
私人銀行作為代銷機構，責任如何界定？王再金對記者闡述，從法律關系上講，私銀與產品供應方只是代銷，但是很難界定在實際銷售中，私銀屬于純代理模式還是存在主動推介行為。銀行在代銷產品中堅持的原則應該是“賣者有責，買者自負”。
銀行要承擔一定的盡職調查責任，譬如對產品的發行方、投資標的以及可能產生的風險，必須向投資者揭示清楚。
目前，已有私人銀行在探索從單純的代銷模式向自主開發轉型，設計滿足高凈值個性化需求的投資策略產品。“能參與這類產品的客戶會比普通的私銀客戶門檻高，比如資金門檻1000萬元以上。”中資銀行的私銀高管普遍表示。
銀行的賬戶制度與良好信譽在信托發展方面具有明顯優勢。從世界經驗看，許多著名商業銀行擁有自己的私人銀行部，且信托在這些私人銀行部提供的服務中占有重要地位。而且國外大量的信托機構都是以信托銀行的形式存在。我國銀監會頒布的《商業銀行個人理財業務管理指引》，為銀行通過信托開展私人資產管理打開了缺口，發展銀行在私人資產管理領域中的作用已經成為了一種共識。
國外私人銀行經過數百年的發展，形成了一套完善的利用信托進行私人資產管理的模式。與國外私人銀行合作，可以彌補我國在信托發展中的不足，發揮我國開展信托業務的后起優勢。
同時，私人銀行服務的一個重要內容是幫助客戶進行資產的全球化配置，從而實現資產保護與增值的目的。與國外私人銀行合作，可以借助他們在海外的運作經驗，形成海外運作平臺，為國內客戶提供更為全面的全球化服務。
理性投資
在當前，我國高凈值客戶往往注重短期收益，不愿意做長期投資的規劃。這與我國經濟快速發展，整個社會和經濟狀況變化快，未來不確定性高有關，而且我國高凈值客戶產生時間短，他們大多數人還處在事業的黃金期，自我積累財富的能力很強，作為第一代的成功人士，他們更多相信自己的能力，并不迫切需要專業理財規劃。
一年期的信托產品最受歡迎，二年期的也可以，到三年期就已經不好賣了。現在市場上的信托產品基本都在三年以內，不能說信托公司不愿開發長期的產品，而是這方面的市場需求還太少。
但是隨著富豪產生方式的多樣化，不同的客戶財富管理需求也開始出現。如大批上市公司造就的、以公司高管為代表的富豪，他們專注于自己的工作領域，個人財富以公司股票為主，這部分人群的理財規劃就涉及到更加專業的知識。
尤其在亞洲企業財富與個人財富聯系非常緊密，高管占據了高達20%—25%的企業股份，針對高層股權的回購、出售等問題，在不同市場就涉及到不同法律規定，而且高層的股權變動會在市場中產生不同的反響，需要專業的服務機構為客戶量身定制方案。
現在越來越多的企業開始注重對現金的管理，如一些家族企業，他們在日常經營中會有數目可觀的現金沉淀下來，對于這部分錢，如果就放在銀行里等待周轉，活期存款年利率是0.5%，算上通脹的實際利率則為負數。這部分錢如何進行短期的投資操作，可以獲得合理的回報都開始成為客戶關注的問題，也是值得信托在金融產品開發上研究的課題。
高凈值人士應重視信托的服務。應該根據自己的財務目標，設計一個長期的計劃，滿足自己和家庭的需求。管理自己的投資就像照顧孩子，需要不斷關注和調整。
穩健的、長期的投資理念形成還需要一定時間，也需要經濟發展到相應的階段才會成為主流需求，但是這塊市場蛋糕已經可以看到和期待了。信托業發展到如今，對于高端客戶的財富管理服務是否是自己的優勢所在，是否是未來發展的主要方向雖然還有分歧，但是已經有人開始邁出產品創新，以重客戶服務為核心業務方向的步伐。當市場進一步明晰，監管進一步明確的時候，或許這些探索在前面的信托公司就會占據先機。
對于一般的信托產品的投資人來說，[瑞豐德永在港注冊公司服務]信托產品不是銀行存款，這是一項投資。投資，始終也就存在著風險的問題。所以投資人必須明白預期收益不一定就是實際收益。信托產品在宣傳時推算出來的過往收益等一般是通過歷史數據或模擬得出，而最終的收益很可能與過往收益有較大偏差。口頭宣傳不是合同約定，不能只聽銷售人員的口頭宣傳，要仔細閱讀產品合同、條款和說明書。
投資人需要了解自己的風險承受能力，切不可把投資信托產品當成穩賺不賠，妄想一夜暴富，過度追求高預期收益率。要知道，在金融市場，與高收益相伴的一般都是高風險。
