家族辦公室傳承被中國富豪關注熱點

近年來逐漸成為中國富豪家族關注的熱點。究竟什么是家族辦公室?家族辦公室具備哪些功能和優勢，使其能夠成為包括比爾蓋茨、戴爾、索羅斯、洛克菲勒、李嘉誠等頂級富豪家族的共同選擇?

對于多數中國富豪而言，家族辦公室(Family Office，簡稱FO)還是個十分陌生的概念。它屬于舶來品，源于西方，一般譯為“家族辦公室”或“家族理財室”。根據美國家族辦公室協會(Family Office Association)的定義，家族辦公室是“專為超級富有的家庭提供全方位財富管理和家族服務，以使其資產帝國符合家族的長期目標，并使資產能順利地進行跨代傳承和保值增值的機構”。

盡管家族辦公室最早可以追溯到歐洲，但真正發展，是在19世紀的美國。工業革命造就了財富的大量積累，也給富裕家族帶來了挑戰。家庭財務事務的復雜性以及時間的緊缺，促使了美國東海岸的富豪家庭將金融專家、法律專家和會計專家集合起來，專門研究管理和保護其家族的財富和廣泛的商業利益。

這，就是家族辦公室發展的早期階段：單一家族辦公室(SFO， Single Family Office)。由于其僅為一個家族服務，運營成本較高(一般超過100萬美元)，因此，一個家族需要至少擁有1億甚至2億美元的財富，才值得建立一個單一家族辦公室。

這些為單一家族服務的專家們在積累了多年經驗后，形成了完善的體系。20世紀90年代，有些單一家族辦公室不再局限于服務于一個富有家族，開始同時向其他富有家族提供服務，由此產生了多家族辦公室。

隨著多家族辦公室的出現，規模效應開始顯現。有些多家族辦公室的客戶群能達到40~50家，由于成本收益結構日益改善，因此逐漸降低了家族理財的門檻。

家族辦公室則是從客戶角度出發，協助客戶選擇信托、銀行、保險、金融商品以及其他非金融服務，量身定做全面資產管理方案。此外，尤為重要的是，家族辦公室的結構性保護服務，還會為客戶提供“資產剝離”的設計。基于財富短期高速積累的特別背景，中國許多超高凈值人士的個人資產往往與公司資產混合在一起，這種現象無論對個人還是公司，都存在相當高的稅務及資產評估風險。

家族辦公室會針對于此提供相關咨詢服務，通過在岸及離岸基金、單位信托等方式，將客戶的個人資產與公司資產逐漸分離并進行保護，通過法律方式防止家族企業的控制權旁落，并解決資產的繼承和收益分配問題。

由于超高凈值人士的國際化程度越來越高，家族成員及家族資產可能分散在世界各地，因此通過跨境會計稅務規劃，家族辦公室會協助客戶通過大額保單等方式享受稅負減免。包括家族成員個人所得稅、家族企業所得稅、各種不動產及動產相關稅務和繼承、贈與稅等在內的各種稅負減免，都可以由家族辦公室協助解決。

當資產受到保護后，資產管理及增值自然成為家族辦公室的服務重點。“全面的財富規劃是富有人士首先需要考慮的問題，而且這個問題要做一個系統的安排，家族辦公室會予以解決。

是否能成就百年企業，看的是由創始人和歷代領導者個人魅力、企業家精神、企業制度和主流價值觀互相影響而交織形成的企業文化，而不是看企業一城一地的得失，一時一世的財富。

根據美國證券交易委員會的估計，從擁有梅隆銀行的托馬斯梅隆(Thomas Mellon)于1868年創立世界上第一個家族辦公室至今，目前在美國活躍著2500~3000家單一家族辦公室，管理著約1.2萬億美元資產。2012年，全球規模最大的多家族辦公室為總部設立在瑞士的HSBC Private Wealth Solutions，這家機構管理著297個家族約1236億美元資產(平均每個家族4.2億美元)。

如何實現可持續傳承、立下百年基業并保持家族的凝聚力至關重要。這些企業家，如果沒有外力幫助，將有超過70%的一代企業家可能沒法傳遞到第二代。 如果中國的億萬富翁能平穩地克服挑戰，這將幫他們的商業王國打下堅實基礎。否則，他們所創造的一切將不復存在。這就是為什么，越來越多中國億萬富翁已經開始尋找屬于自己的家族辦公室專家團隊。

**內容摘自新浪：http://news.sina.com.cn/o/2015-12-18/doc-ifxmttme5753512.shtml