4月10日，銀監(jiān)會(huì)向各家信托公司下發(fā)了《信托公司條例（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《條例》）。
記者獲得的《條例》全文顯示，[福州 注冊(cè)香港公司服務(wù)]根據(jù)財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理水平等標(biāo)準(zhǔn)，信托公司將分為成長(zhǎng)類(lèi)、發(fā)展類(lèi)、創(chuàng)新類(lèi)三類(lèi)，按分類(lèi)經(jīng)營(yíng)原則開(kāi)展業(yè)務(wù)。
整體而言，《條例》加強(qiáng)了信托公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。
信托公司收入的頂梁柱—集合資金信托，將很快不是誰(shuí)都能涉足了。
其中，成長(zhǎng)類(lèi)公司開(kāi)展的業(yè)務(wù)范疇有受托辦理單一資金信托、有價(jià)證券信托及其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)信托等，集合資金信托將不在此列。
按照來(lái)源劃分，信托資產(chǎn)可分為集合資金信托、單一資金信托和管理財(cái)產(chǎn)信托。單一資金信托和集合資金信托的主要區(qū)別在于，委托人的數(shù)量不同，只有一個(gè)委托人的信托為單一信托。
兩者區(qū)別還體現(xiàn)在單一資金信托計(jì)劃的委托人多為機(jī)構(gòu)比如銀行，而集合資金信托計(jì)劃的委托人多為自然人。
發(fā)展類(lèi)信托公司的業(yè)務(wù)范圍則包括集合信托業(yè)務(wù)，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，設(shè)立專(zhuān)業(yè)子公司，開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)，從事同業(yè)拆入，擔(dān)任公益信托受托人，開(kāi)展公益信托活動(dòng)等。
此外，發(fā)展類(lèi)信托公司還可以作為投資基金或者基金公司發(fā)起人，從事投資基金業(yè)務(wù)，企業(yè)資產(chǎn)的重組、并購(gòu)業(yè)務(wù)，以及經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。
作為創(chuàng)新類(lèi)信托公司，除了發(fā)展類(lèi)信托公司的業(yè)務(wù)可以發(fā)展，還能夠?qū)⑿磐胸?cái)產(chǎn)投資于股指期貨等金融衍生品，開(kāi)展受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)，發(fā)展房地產(chǎn)信托投資基金業(yè)務(wù)。
另外，創(chuàng)新類(lèi)公司還可以申請(qǐng)發(fā)行金融債和次級(jí)債，這將打破信托公司不能負(fù)債經(jīng)營(yíng)的傳統(tǒng)監(jiān)管要求。
《條例》還規(guī)定，“信托公司注冊(cè)資本最低限額為10億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，注冊(cè)資本為實(shí)繳貨幣資本”。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前有9家信托公司注冊(cè)資本低于10億元，這些公司可能需要做好增資準(zhǔn)備。
整體而言，《條例》加強(qiáng)了信托公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。
《條例》首次提及“杠桿率”和“風(fēng)險(xiǎn)集中度”。
譬如，“凈資產(chǎn)與全部融資類(lèi)單一資金信托余額的比例不得低于5%”、“凈資產(chǎn)與全部融資類(lèi)集合資金信托計(jì)劃余額的比例不得低于12.5%”。
此外，《條例》也為信托公司的發(fā)展帶來(lái)一些新利好，諸如信托產(chǎn)品登記制度、信托受益權(quán)質(zhì)押、設(shè)立子公司專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)。
《條例》指出，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，信托公司可以申請(qǐng)?jiān)O(shè)立全資專(zhuān)業(yè)子公司。目前，多家信托公司已開(kāi)始嘗試設(shè)立子公司，包括中融信托、上海信托等。
另一方面，《條例》規(guī)定，[長(zhǎng)沙 注冊(cè)香港公司服務(wù)]信托公司經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)，可以為信托受益人辦理信托受益權(quán)質(zhì)押登記。
同時(shí)，《條例》還明確了信托產(chǎn)品登記制度和信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓。這將有利于盤(pán)活信托資產(chǎn)。
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