信托產品再次爆發兌付危機。[北京瑞豐注冊香港公司]不過此次事件惹人關注的焦點則在于，規模5億元的信托項目的兌付危機引發了兩大行業巨頭“開撕”，雙方對于到底該由誰承擔責任各執一詞。
“無論是銀行中的老大工行還是信托巨頭中信信托，如果想要解決問題，其實都有實力”，有業內人士透露，玄妙之處則在于兩者對于各自需要承擔的義務之間的角力，引發了行業內對于銀信通道業務的重新思考，“不過現時最痛的還是投資者，遲遲沒有得到妥善合理的解決”。
礦業項目再爆兌付危機
公開資料顯示，此次延期兌付的產品名稱為“中信·古冶集團鑄造產業鏈信托貸款集合資金信托計劃”，由中信信托發起設立，工行山西分行包銷，項目投向是山西古冶實業有限公司。
中信方面的資料顯示，該計劃期限設計成2+1年，即原為2年，按照合同約定可延長1年，信托受益權預期收益率為8.5%至11%/年，共募集資金5億元。項目分為兩期，其中古冶1號募集資金2.3億元，到期日為2015年3月8日；古冶2號募集資金2.7億元，到期日為2015年3月31日。到目前為止，由于古冶集團方面暫時無力償還全部信托金額，項目兩期均已違約3個月。
項目違約后，按照中信信托方面的說法，曾經數次主動聯系銀行方面，提出多個解決方案，包括最新的向工行總行方面提出的雙方按照1：1的比例共同出資收購投資人信托受益權的重組方案，也遭到了工行方面的拒絕。
而工行方面稱：工行山西分行為該信托計劃的資金代收付銀行，只負責信托資金歸集和支付，不承擔本息償還、擔保和糾紛處理的責任。
事實上，這并非工行山西分行第一次卷入信托延期兌付的危機。去年，中誠信托公司的“誠至金開”的1號和2號項目都曾先后出現兌付危機。彼時，規模達13億元的“誠至金開2號”就成引發了信托公司和銀行之間的相互扯皮。
糾結：雙方各執一詞
在此信托計劃中，工行山西分行承擔本信托計劃代理收付銀行及保管銀行、工行山西交城支行承擔資金監管銀行的責任，工行山西分行及工行山西交城支行共收取代理收付費、其他代理費、保管費、監管費等四項費用加權平均約為3.5%/年，3年可收取費用合計約為5102萬元。作為受托人的中信信托收取信托手續費率為1.9%/年，3年信托手續費合計2793萬元。
而正是由于收取的費用問題，也引發了雙方互相舉證認定是否為銀行通道業務的爭執。“單就費用來看，這款產品高度疑似通道業務，但是又不像單一通道那么簡單”，昨日，一位業內資深人士向羊城晚報記者表示，如果單一的通道業務收費銀行給信托公司的收費應該不超過0.5%，但是如果說這不是通道業務，銀行獲得相應手續費確實比信托公司高出很多。
所謂信托中的通道業務，指的是信托扮演的是銀信合作中的通道角色，而銀行方面則提供資金和項目。
工行方面目前給出的回應是：
工行山西分行為該信托計劃的資金代收付銀行，只負責信托資金歸集和支付，不承擔本息償還、擔保和糾紛處理的責任。這是本月7日由山西分行發出的一份聲明。昨日，羊城晚報記者試圖聯系工行總行人士，但其未予回應，只是提醒記者關注工行方面發布的公開聲明。工行目前給出的公開回復中也表示自己將配合受托人中信信托化解信托風險。
然而，中信方面的相關人士則透露，中信信托方面在得知融資方無力還款的第一時間，就已嘗試同銀行方面合作，希望協商處置方案。從2014年的12月4日提出首個解決方案以來，中信方面先后提出的5次解決方案都沒有得到銀行方面的認可。
責任：如此扯皮被指很有代表性
“這次項目的扯皮很具有代表性”，一位信托業內資深人士向羊城晚報記者透露，由于銀行山西方面的主要負責人近年來已經更換，而據他了解，雙方并沒有在合同中厘清相關的責任，因此雙方想要達成一致，肯定需要一方先行讓步，“從明面上看，中信信托‘認栽’的可能性較大”。
此前，銀監會對于通道業務的特別作出說明，根據《關于信托公司風險監管的指導意見》表述，“要求金融機構之間的交叉產品和合作業務，必須以合同形式明確項目的風險責任承擔主體，提供通道的一方為項目事務風險的管理主體，厘清權利義務。”
業內提醒：三類信托產品最好不要碰
“現時雙方在意的都不是錢，而是賭一口氣。”昨日，優選財富的執行總裁張虎成表示，無論是此次涉及的銀行還是信托公司，都具備解決問題的實力。他表示，雙方不會因為5億元而賭上各自的良好信譽，“不過，現階段最糾結的肯定是信托產品的投資者。”
“受到宏觀經濟下行壓力的影響，我們再次提醒投資人礦業類的信托產業最好不要碰。”張虎成提醒投資者。“此外，藝術品信托也是一個高危品種。”張虎成建議投資者對于交易結構不清晰的信托產品盡量不要碰，他特意提醒投資人盡量看明白自己的信托合同文本。
此前，[上海瑞豐注冊香港公司]人民銀行的相關負責人就信托產品的剛性兌付，曾表示其有悖于“賣者盡責、買者自負”的市場原則，提倡有序打破剛性兌付。實際上，從去年以來，已經有信托公司逐漸打破剛性兌付。不過有業內資深人士依然表示“風險自擔”的原則，不能成為信托公司以及銀行方面進行推脫的借口，而更應當從盡責保護投資人的合法利益出發，確保盡職盡責對項目進行審查和銷售。 
